Данная комбинация состоит из одного
г) Стрип
Данная комбинация состоит из одного опциона колл и двух
опционов пут. Они имеют одинаковые даты стечения контрактов,
цены исполнения могут быть одинаковыми или разными. Инвестор занимает одну и ту же позицию по всем опционам. Стрип
приобретается в том случае, когда есть основания полагать, что
наиболее вероятно понижение курса акций, чем повышение.
Пример. Инвестор приобретает два опциона пут с ценой исполнения 40 долл. и опцион колл с ценой исполнения 50 долл. Премия
по каждому опциону составляет 4 долл. Срок истечения контракта
-- через три месяца. Чтобы определить возможные выигрыши-потери вкладчика при данной стратегии, воспользуемся таблицей 13.
Таблица 13
Прибыль покупателя по комбинации стрип
где X1 — цена исполнения опциона пут;
Х2 — цена исполнения опциона колл.
Покупатель получит прибыль при 62 долл. < Р< 34 долл., поне-
сет потери, если 34 долл. <Р<62 долл.
