Проблемы оптимизации
Основная проблема, возникающая при использовании оптимизированных показателей, заключается в том, что необходимо периодически проводить повторную оптимизацию. Изменение условий на рынке может приводить к тому, что оптимизированные значения также изменятся. Хотя в исследованиях Мерил Линч было установлено, что оптимизированные значения остаются неизменными в течение довольно длительного времени, мы считаем своим долгом пред-
| Таблица 9.5 |
|
|||||
| вид товарного актива | наилучшая комбинация | чистая акку мулированная прибыль или убытки | максимальная последовательность убытков | общее сделок | кол-во прибыльных сделок | кол-во убыточных сделок |
| английский фунт | 3,49 | 117,482 | -7,790 | 160 | 68 | 92 |
| какао | 14,47 | 160,226 | -8,620 | 303 | 128 | 175 |
| кукуруза | 13,47 | 83,565 | -3,890 | 258 | 114 | 144 |
| канадский доллар | 4,21 | 57,430 | -13,560 | 286 | 124 | 167 |
| хлопок | 22,50 | 324,719 | -7,910 | 371 | 176 | 195 |
| медь | 14,33 | 254,744 | -6,112 | 473 | 250 | 22 |
| немецкая марка | 4,40 | 78,631 | -3,909 | 169 | 78 | 91 |
| GNMA | 17,43 | 94,476 | -12,742 | 278 | 126 | 152 |
| золото | 8,48 | 482,769 | -7,932 | 334 | 184 | 152 |
| мазут | 14,40 | -4,721 | -413 | 88 | 6 | 82 |
| японская йена | 4,28 | 120,899 | -4,367 | 131 | 74 | 57 |
| свиньи | 18,50 | 52,888 | -8,710 | 409 | 182 | 227 |
| круглый лес | 6, 50 | 5,022 | -10,054 | 368 | 127 | 241 |
| скот | 6,21 | 113,178 | -10,410 | 936 | 385 | 551 |
| фанера | 23,44 | 8,378 | -17,350 | 436 | 132 | 304 |
| соевые бобы | 20,45 | 393,390 | -18,610 | 530 | 247 | 283 |
| швейцарский франк | 6,50 | 172,454 | -7,467 | 148 | 66 | 82 |
| соевая мука | 22,47 | 187,264 | -8.805 | 484 | 217 | 267 |
| соевое масло | 13,49 | 127,399 | -6,573 | 527 | 206 | 321 |
| Серебро | 7,29 | 386,557 | -21,728 | 1213 | 478 | 735 |
| сахар (№ 11) | 6, 50 | 475,442 | -13,399 | 500 | 181 | 319 |
| казначейские векселя | 6,18 | 74,933 | -21,423 | 535 | 200 | 335 |
| долгосрочные казначейские обязательства | 25,50 | 184,487 | -10,066 | 147 | 81 | 66 |
| пшеница | 11,47 | 169,640 | -5,282 | 358 | 140 | 218 |
