Глоссарий
Автоматическое исполнение (Automatic Exercise): Процедура исполнения расчетной палатой всех опционов "в деньгах" по истечении их срока действия. Исполнение производится без уведомления держателя опциона.
Альтернативная процедура поставки (Alternative Delivery Procedure - ADP): Взаимное соглашение между продавцом и покупателем о способе поставки, не предусмотренным контрактной спецификацией.
Американские условия (American terms): Котировка обменного курса валюты, в которой устанавливается число долларов США, требуемое для покупки единицы данной валюты.
Арбитраж (Arbitrage): Покупка (или продажа) финансового инструмента с одновременным занятием равной, но противоположной позиции по родственному инструменту с целью извлечения выгоды из разницы цен.
SPAN (Standart Portfolio Analysis of Risk - SPAN): Маржевая система, основанная на анализе риска стандартного инвестиционного портфеля.
Аут-трейд (Out-Trade): Сделка, детали которой, зарегистрированные со стороны покупателя и продавца не соответствуют друг другу.
Базис (Basis): Разница между ценами фьючерсного контракта и контрактного актива. Рассчитывается путем вычитания цены фьючерса из цены актива на наличном рынке.
Базисный пункт (Basis Point): Одна сотая процента (0.01%)
Базовый актив (Underlying Asset): Ценные бумаги, акции, товары, фондовые индексы или фьючерсы, лежащие в основе опционных или фьючерсных контрактов.
БЦРП (Exchange Delivery Settlment Price - EDSP): Биржевая цена расчета по поставке.
"Бык" (Bull): Биржевой игрок, ожидающий повышения цен.
Вариационная маржа (Variation Margin): Получаемые или выплачиваемые прибыли или убытки открытой позиции, рассчитываемые ежедневно путем корректировки по текущим рыночным ценам.
Внутренняя стоимость (Intrinsic Value): Элемент премии опциона. Представляет собой величину потенциальной прибыли.
Внутрирыночный спред (Intra-market Spread): Фьючерсная сделка, включающая продажу контракта с одним месяцем поставки и покупку аналогичного контракта с другим месяцем поставки.
Временная стоимость (Time Value): Величина, на которую премия опциона превышает его внутреннюю стоимость. У опциона без внутренней стоимости временна» стоимость равна премии.
Временной спад (Time Decay): Снижение временной стоимости опциона до нуля по мере приближения даты истечения срока действия.
